Kitobni o'qish: «Что такое деньги? От овец до биткоинов»

© ООО «Издательство АСТ», 2026.

© Бойко М. В., текст, 2026.

* * *

I. Деньги

Зачем люди придумали деньги?

Раньше, чем деньги люди придумали обмен. И очень хорошо сделали. Благодаря тому что люди научились обмениваться продуктами своего труда, они во много раз увеличили то, что имеют. Поскольку люди по-разному оценивают одни и те же вещи, они могут увеличить свое богатство, просто обмениваясь друг с другом.

Например, одноклассники Вася, который любит груши, и Петя, который любит яблоки, оба выиграют, если Вася отдаст Пете свои яблоки в обмен на его груши. В результате этой сделки количество яблок и груш не изменится, но удовольствие от них значительно возрастет.

Однако чудо обмена на этом не заканчивается. С его помощью можно не только увеличить удовольствие от того, что уже есть, но и увеличить количество того, что может быть. Обмен позволяет каждому человеку делать то, что у него получается лучше – то, для чего у него есть способности, знания, умения и ресурсы. Все знать и уметь невозможно и, для того чтобы хорошо и быстро что-то делать, нужно сперва научиться и набраться опыта. Если кузнец будет тратить все свое рабочее время на изготовление гвоздей, портной будет шить штаны, а пекарь печь хлеб, то между собой они смогут произвести гораздо больше гвоздей, штанов и хлеба, чем если бы каждый делил свое время между одним, вторым и третьим. Такое распределение труда называется специализацией.

Однако, для того чтобы специализация имела смысл, нашим кузнецу, портному и пекарю нужно обмениваться между собой тем, что они произвели. Ведь зачем кузнецу столько гвоздей, а портному столько штанов? Конечно, если их только трое и все, что им нужно в жизни – это гвозди, штаны и булки, то договориться об условиях обмена будет не так уж и сложно. Но что делать, если кому-то из наших героев вовсе не нужен товар другого? А если в дополнение к кузнецу, пекарю и портному в деревне появятся еще пахарь, мясник, ткач, гончар и, скажем, музыкант, то все станет совсем сложным. Как в детской сказке про курочку, которой, для того чтобы получить масло, пришлось менять дрова на пироги, пироги – на сено, а уж затем сено – на масло, жителям нашей воображаемой деревни прежде, чем получить то, что они хотят, придется изрядно побегать.

Чтобы облегчить обмен и вовлечь в него как можно больше участников, люди и придумали деньги – универсального посредника при обмене товарами и услугами, – предмет, который все готовы принять в обмен на свой товар, потому что знают, что смогут в свою очередь поменять его на все остальное.

За долгую историю обмена товарами и услугами между людьми многие вещи и даже понятия успели побывать деньгами. В этой роли человечество опробовало и вполне конкретные вещи – например, меры соли или звериные шкурки, – и абсолютно абстрактные записи на электронных счетах. Как это происходило и почему одни виды денег сменяли другие, вы узнаете из нашей следующей главы.

Что общего между биткоинами и овцами, или Длинная дорога денег

Симпатичных дурашливых овечек и загадочные компьютерные записи в электронном кошельке под названием биткоины связывает то, что они оба использовались (а в случае с биткоинами используются и в настоящий момент) в качестве денег – средства платежа, накопления богатства, а также измерителя стоимости всего на свете. Между этими столь разными формами денег пролегли даже не века, а целые тысячелетия. За это время деньги принимали различные формы, преображались, подстраивались под место и обстоятельства, совершенствовались и, наконец, превратились в столь привычные нам всем рубли, доллары и евро в кошельках и на банковских счетах, чтобы продолжить и дальше преображаться, приняв форму цифровых денег.

А дело было так. Давным-давно, для того чтобы упростить столь важный для человеческого общества обмен товарами и услугами, люди начали назначать на роль денег какой-нибудь популярный товар – то, на что все можно поменять, в чем можно все измерить и в чем можно хранить богатство. Эта форма денег получила название товарных денег. В зависимости от времени и места деньгами успели побывать как наши славные овечки, так и зерно, какао-бобы, волы, шкурки животных, ракушки, соль и даже сыр пармезан.

Однако, чтобы быть универсальным средством обмена, мало быть всем нужным. Надо еще быть удобным измерителем стоимости других товаров, причем как дорогих, так и дешевых. Например, в волах можно измерить цену дома, но измерить в них цену буханки хлеба или вязанки дров не так-то просто. Неудивительно, что по мере развития торговли и специализации люди перестали использовать в качестве денег громоздкие товары.

Но на этом развитие денег не остановилось. Хотя зерно или шкурки животных лучше подходили для небольших сделок, чем волы, но и эти деньги не задержались. Их проблема состояла в недолговечности: зерно гниет, а шкурки сохнут и таким образом теряют свою ценность. Даже в те далекие времена, о которых идет речь, люди стремились делать запасы на черный день. Они хотели иметь возможность сберегать свое богатство и поэтому охотнее меняли свои товары на то, что хорошо хранится. Ведь деньги должны быть не только удобным средством платежа и измерения цены товара, но также и надежным средством накопления богатства.

Лучше всего хранятся металлы. Золото, серебро и медь не только хорошо хранятся, но и отлично режутся на части. Из них даже можно чеканить монеты, которые сильно упрощают расчеты при обмене. Первые монеты появились в Лидии¹ в самом начале VII века до нашей эры и очень быстро распространились по всему Средиземноморью. Многочисленные древнегреческие города-государства, а также завоевавшая Лидию Персия начали чеканить свою монету.

Древние монеты отличались от современных. По сути, они были кусочками ценного металла определенного веса, и их ценность совпадала с ценностью содержащегося в них металла, а не с тем, что на них написано. И хотя это и создавало некоторые проблемы, ведь при долгом хождении по рукам такие мягкие металлы, как золото и серебро, быстро стираются и «теряют в весе», рассчитываться монетами было в сотни раз удобнее, чем каждый раз отрезать кусочек от металлического слитка.

Удобство и долговечность металлических денег помогли тому, что они просуществовали две с половиной тысячи лет и способствовали расцвету мировой торговли. Но наступил момент, когда и металлические деньги стали неудобны. Количество товаров и услуг, ежеминутно предлагаемых к обмену, увеличилось настолько, что золота и серебра просто стало не хватать. Верность металлическим деньгам приводила к падению цен на товары², что очень плохо сказывалось на желании людей эти товары покупать и, как следствие, производить. Зачем покупать сегодня, если завтра будет дешевле? Чтобы не допустить сокращения производства и остановки экономического роста, люди придумали заменить металлические деньги на бумажные³. Эксперимент по введению бумажных денег, начавшийся в Европе в XVII веке, в целом удался.

Произошедшие от банковских долговых расписок – бумаг, по которым любому, предъявившему их в банк, выдавалась соответствующая сумма в монетах, бумажные деньги сначала были лишь более удобным вариантом металлических денег. Однако со временем это изменилось. После Первой мировой войны держатели бумажных денег уже не могли свободно обменивать их на золото и серебро, а отмена золотого стандарта в 1971 году привела к тому, что ценные металлы и вовсе перестали служить деньгами, полностью передав эту роль бумажным деньгам.

Современные бумажные деньги, а также созданные на их основе безналичные деньги⁴, имеют принципиальные различия со своими предшественниками. Ценность этих денег, назовем их национальной валютой, основана не на природной редкости и товарных свойствах их носителя, а на вере людей в государство. В то, что, с одной стороны, его сил достанет, чтобы настоять на том, чтобы национальную валюту повсеместно принимали в обмен на товары и услуги, а с другой стороны в то, что само государство не увлечется и не выпустит слишком много денег, подорвав таким образом их ценность.

Современные деньги – это прогрессивная технология, используемая для обмена. Но, как и многие другие современные технологии, хорошо работает она в стабильных и сильных государствах. Если что-то идет не так, государство ослабевает и в стране начинается неразбериха, одной из первых ее жертв становится национальная валюта. Надо отметить, что первые бумажные деньги современного типа, то есть не гарантированные ценными металлами, появились не в Европе, а в Китае, где они получили широкое хождение в XI–XIV веках. Однако уже к началу XVI века они полностью вышли из обращения. Как это часто происходило впоследствии с бумажными деньгами, причиной их гибели послужила политическая нестабильность и неумение правительства сдержать свои расходы.

Именно зависимость современных денег от выпускающих их правительств побудила некоторых людей искать новые способы расчетов. Так появились криптовалюты, и, в частности, биткоины, к рассказу о которых мы еще вернемся.

Самые необычные деньги на свете, или Самое важное свойство денег

В далекой Микронезии, недалеко от Соломоновых островов, на острове Яп, у многих домов лежат огромные каменные колеса, которые называются камнями раи. Весом до восьми тонн и диаметром до четырех метров они похожи на мельничные жернова или на остатки древних сооружений. Однако это ни то и ни другое. Огромные каменюки, которые невозможно поднять, – это не что иное, как деньги, которые служили островитянам в прошлом и которыми в особых случаях они продолжают расплачиваться и сейчас.

За свою историю люди перепробовали в качестве денег большое количество разных вещей. До появления металлических, а за ними и бумажных денег на их роль назначались самые разные предметы от волов до ракушек каури и от беличьих шкурок до соли. Но даже по сравнению с волами огромные каменные колеса кажутся уж очень неудобными. Их не только в карман положить невозможно, но даже поднять можно не пытаться. При совершении сделки эти мега-деньги часто даже не покидают своего места, а просто начинают считаться собственностью продавца. Так что же делает эти странные и такие неудобные в пользовании камни деньгами?

Дело в том, что самым важным свойством денег – предмета, играющего роль средства платежа, меры стоимости и средства накопления, – является их редкость, а точнее ограниченное количество. Тот факт, что деньги не валяются под ногами, делает их ценными в глазах общества, побуждает людей обменивать их на продукты своего труда и хранить в них свое богатство. Ограниченное количество денег упрощает установление цен и препятствует их росту.

В этом и кроется секрет камней раи. С точки зрения редкости они безупречны. Их выдалбливают из песчаника, которого просто нет на острове Яп. Ближайший его источник находится на острове Палау, расположенном в пятистах километрах от Япа. Переплыть такое расстояние по бурному океану на примитивных каноэ очень сложно даже порожняком, а уж с тяжеленным камнем на борту и подавно. Невероятные трудности и опасности подобного путешествия гарантировали то, что камней раи на остров было доставлено немного и их количество невозможно было быстро изменить.

Редкость и проистекающая из нее ценность камней раи, как символа богатства, признавалась всеми жителями острова точно так же, как во всем остальном мире признается ценность бриллиантов или дорогих часов. То есть функцию денег как средства накопления камни раи выполняли очень хорошо. Жители острова Яп могли смело хранить в них свое богатство. Также хорошо они справлялись с функцией меры стоимости, когда речь шла о крупных сделках.

Поскольку количество камней раи было фиксированное, цены, установленные в них, не нужно было все время пересматривать. Конечно, эти огромные камни могли переходить из рук в руки только при совершении очень крупных сделок – например, при продаже земли или дома. Это обстоятельство, безусловно, снижало их функциональность как средства обмена. Но, похоже, что островитян это не сильно волновало. Хотя в их распоряжении было немало других кандидатур на роль денег, таких как ракушки, плоды или перья редких птиц, они предпочли им свои тяжелые камни. Редкость этих необычных денег они ценили больше, чем удобство их использования. В таком своем отношении к деньгам древние жители далекого острова Яп не сильно отличаются от наших с вами цивилизованных современников. Самые красивые и удобные деньги быстро превращаются в наших глазах в пустые бумажки, если за их количеством не установлен строгий контроль.

Почему у инков было много золота, но не было денег?

Империя инков, достигшая расцвета в XV веке и погибшая от рук конкистадоров в XVI веке, была самым большим государством доколумбовой Америки. Об ее богатствах слагались легенды, а ее столица Куско послужила прообразом знаменитой страны Эльдорадо – места, где золото и драгоценные камни валяются под ногами и служат игрушками детям. Конечно, легенды, как и водится, приукрашивали действительность, но и появлялись они не на пустом месте. Золото, которое инки называли «потом солнца», и серебро, получившее у них название «слезы луны», были в Куско в изобилии. Из них изготавливались украшения, священные реликвии, предметы быта, но только не деньги. Потому что как раз денег у инков и не было.

Не потому, что, находясь на большом удалении от Европейского континента, сами они до них не додумались. Очень даже додумались. Для международной торговли инки использовали медные монеты в виде топориков. Однако внутри своего государства инки довольствовались в основном безденежным обменом. Происходило это потому, что им не так уж часто приходилось обмениваться друг с другом.

Инки построили самое централизованное государство древнего мира, в котором решения о том, кто что производит и кто это все потребляет, принимались не рядовыми жителями страны с помощью обмена друг с другом товарами и услугами (или, другими словами, с помощью рынка), как это происходит обыкновенно, а государством – то есть императором и его чиновниками.

Другими словами, в империи инков действовала плановая экономика. Государственные чиновники определяли, в какой деревне жители сажают кукурузу, а в какой – бобы, кто делает одежду, а кто выделывает кожи, кто лепит горшки, а кто кует мечи. Потом все это складывалось в общую кучу и распределялось обратно по деревням.

Строительство дорог, мостов и храмов также обходилось без денег, так как государство просто мобилизовало своих жителей на общественные работы, то есть собирало налоги не деньгами, а трудоднями.

При таком положении вещей деньги инкам были не нужны. Государство, контролирующее все товарные потоки и получающее налоги в виде обязательных работ, не было заинтересовано в том, чтобы вводить деньги и контролировать их обращение. Без поддержки государства жители страны обменивались друг с другом с помощью бартера⁵ или пользовались в качестве денег какао-бобами. Поскольку после выполнения «госзаказа» у них оставался совсем небольшой излишек, подобный примитивный способ обмена их вполне устраивал.

В принципе, повсеместная забота государства позволяла инкам вполне неплохо жить по сравнению с соседями, с которыми они предпочитали не торговать, а воевать. Население Империи инков было сыто и под защитой. Возникала одна проблема: чиновники во всем мире и во все времена были и остаются неповоротливыми и безынициативными по сравнению с частными предпринимателями. Они, как правило, не сильно приветствуют изобретения и нововведения, потому что таковые могут изменить привычный порядок вещей, подорвать стабильность, а главное, за них нужно отвечать перед начальством. Не случайно, у инков не было не только денег, но и колеса. А вот это уже, согласитесь, очень неудобно.

Что такое безналичные деньги и когда они заменят деньги бумажные?

Точно не скоро. В основе современной денежной системы лежат бумажные деньги, – долговые расписки Центрального банка. Безналичные деньги, наравне с другими обязательствами банковского сектора, такими как физические записи в банковских книгах или чековые книжки, – это всего лишь продолжение бумажных денег, их производная⁶.

Безналичные деньги – это электронные записи на банковском счете о том, сколько его хозяину причитается бумажных денег. При совершении сделки сумма, равная стоимости покупки, списывается со счета покупателя и записывается на счет продавца. Всевозможные технологии, с помощью которых мы расплачиваемся безналичными деньгами, либо служат посредниками между нами и нашим счетом в банке, как, например, банковские карточки и привязанные к ним платежные системы, или же сами играют роль банковского счета, как, например, электронные кошельки или мобильные деньги. В последнем случае мобильный оператор выступает в роли банкира, а мобильный телефон – в качестве банковской карточки.

Тот факт, что бумажные деньги лежат в основе денежной системы, еще не значит, что они непосредственно участвуют в совершении сделок. В современном мире безналичные деньги успешно вытесняют купюры и монеты из обращения. В отличие от бумажных денег, безналичные деньги не рвутся, не мнутся и не выпадают из кармана. Ими можно отсчитать любую сумму без сдачи. Они очень удобны для покупок в интернете или перевода денег, то есть в тех случаях, когда продавец не может лично встретиться с покупателем. Безналичные деньги сложнее украсть. Для того, чтобы это сделать, нужно залезть не в дырявый карман частного лица, а в защищенный компьютер банка или платежной системы. В общем, у безналичных денег много преимуществ, и разные формы безналичных денег находят спрос у очень разных клиентов.

Любопытно, что самыми активными пользователями безналичных денег являются с одной стороны самые богатые, а с другой стороны – самые бедные жители планеты. Состоятельные и технически продвинутые жители богатых стран, с хорошо развитой банковской системой в основном ценят безналичные деньги за их удобство. Они активно пользуются банковскими карточками и «привязанными» к ним системами электронных платежей, как, например, PayPal. Иметь в кармане банковскую карточку все равно что носить с собой все свои сбережения, не беспокоясь об их физическом объеме и не боясь их потерять. Ведь карточка, в отличие от чемодана денег, ничего не весит, а потерянную или украденную карточку банк может быстро заблокировать и перевыпустить. Если, конечно, этот банк хорошо работает. К сожалению, уверенность жителей страны в том, что банки хорошо работают, снижается вместе с экономическим благосостоянием страны. Для безупречной работы банковской системы, способной безопасно поддерживать безналичные платежи, нужно не только и не столько наличие банков и систем электронных платежей, сколько сильное государство, способное гарантировать закон и порядок. Если же его нет, то доверия к банкам этой страны также немного. В связи с этим у жителей менее состоятельных стран большой популярностью пользуются различные электронные кошельки. Все вы знаете такие их разновидности, как, например, Qiwi или WebMoney. Электронный кошелек – это банковский счет-лайт. Не проходя сложной процедуры открытия банковского счета, на него можно положить наличные или перевести со счета небольшую сумму денег, за которую не так страшно, как за все сбережения, а затем смело пользоваться ею для перевода денег или оплаты покупок в интернете. Однако для того, чтобы пользоваться электронным кошельком, нужен компьютер или смартфон – настоящая роскошь для беднейших жителей планеты. Поэтому они предпочитают пользоваться мобильными деньгами. Мобильные деньги используют счета клиентов мобильных операторов как банковские счета. После установки необходимого приложения на SIM-карту даже самого дешевого кнопочного телефона его хозяин получает возможность безопасно переводить и получать деньги, невзирая на расстояния и государственные границы, а также расплачиваться за товары, не обременяя себя наличными расчетами. Мобильные деньги – это прогрессивная банковская технология, рассчитанная прежде всего на малоимущих. Не случайно львиная доля операций с помощью мобильных денег приходится на Африку⁷.

Почему же безналичные деньги, пользоваться которыми так удобно и безопасно, еще не окончательно вытеснили из обращения бумажные? По двум причинам. Во-первых, потому что многие люди не очень доверяют новым технологиям или же ленятся их осваивать и предпочитают действовать «по старинке». А во-вторых, как говорится, бумажные деньги «не пахнут». Дело в том, что у безналичных денег есть еще одно важное свойство. Платежи, совершенные с их помощью, всегда можно отследить. Далеко не всем это нравится. Находится много граждан, желающих спрятать свою финансовую деятельность от бдительного ока государства и налогового инспектора, и поэтому предпочитающих наличность. Конечно, в первую очередь приходят на ум гангстеры и торговцы оружием, а также переходящие из одних нечистых рук в другие нечистые руки портфели, доверху наполненные аккуратными стопками купюр. Однако теневой сектор экономики, живущий на наличность, – это прежде всего небольшие частные предприниматели, такие как уличные продавцы, репетиторы, няни или хозяева сдаваемых в аренду квартир. Кстати, гангстеры и торговцы оружием с недавнего времени заинтересовались особым видом денег – криптовалютой. Что это такое? Это отдельная тема и серьезный разговор, который мы поведем в главе «Что такое биткоины и могут ли они заменить деньги?».

Почему первые бумажные деньги появились именно в Древнем Китае?

Рассуждая об истории денег, мы обращаем взгляд прежде всего на Европу, однако первые бумажные деньги появились не там, а в Китае. Уже в XI веке китайские торговцы с удовольствием принимали за свой товар разноцветные бумажки, выпущенные императорским печатным двором. На вопрос, почему Китай оказался впереди всех, было бы легче всего ответить, что это произошло потому, что именно в Китае изобрели то, что нужно для производства бумажных денег – бумагу, чернила и печатный пресс.

Однако не все так просто. Больше, чем бумага или чернила для успеха бумажных денег требуется сильное государство, способное навязать свою волю населению, которое китайцы «изобрели» давно, а вот европейцы получили совсем недавно.

Бумажные деньги имеют важную особенность, которой они отличаются от своих предшественников, денег товарных⁸ и металлических. Их ценность основана не на товарных свойствах, как, например, ценность меры зерна или золотых монет, а исключительно на нашей в них вере. Из зерна можно испечь хлеб, а золото переплавить в украшения. Но что делать с бумажной купюрой? Ее можно использовать только для обмена на другой товар. Получается, что бумажные деньги ценны, пока играют роль средства обмена. Продавцы не отказываются брать их в оплату своих товаров только потому, что верят в то, что другие продавцы поступят так же.

Но кто может заставить их это сделать? Кто может внушить людям уверенность в том, что разноцветная бумажка с замысловатым рисунком обладает ценностью? Вот тут и появляется государство. По своей сути государство и существует для того, чтобы заставлять своих граждан делать то, что им не хочется, но очень нужно, – например, идти в армию, скидываться на постройку дорог или же принимать к оплате государственные казначейские билеты, то есть бумажные деньги. Чтобы заставить граждан что-либо сделать, государство должно быть сильным, а это не само собой разумеется. Несмотря на легенды о всемогуществе королей и императоров древности, мало кто из них правил по-настоящему сильным и хорошо организованным государством. Зачастую в драке побеждает не тот, у кого самый тяжелый кулак, а тот, кто хорошо понимает, куда этот кулак направить. Для того, чтобы государство не махало кулаками вслепую, ему нужна информация о том, что происходит в стране. Чтобы собирать информацию, нужны чиновники. Также нужны они для того, чтобы доводить волю верховного правителя до общества и контролировать ее исполнение. Государство, опирающееся на чиновников – бюрократию, называется современным государством. Европейские правители обзавелись таковым не раньше XIX века.

Другое дело – Китай. К X веку Китай обладал хорошо работающей административной машиной, состоящей из грамотных чиновников, четко приводящих в жизнь решения императора. В этом китайским чиновникам помогала профессиональная армия, солдаты которой получали жалование из императорской казны. В результате у рядовых китайцев не возникало сомнений в том, что слово императора – это закон. Поэтому, когда в XI веке расходы китайского императора Шэньцзуна династии Сун выросли из-за военных расходов, а его доходы сократились из-за государственных реформ⁹, он смог расплатиться по своим долгам бумажными деньгами, которые сам напечатал, даже не вызвав сопротивления со стороны своих подданных. Конечно, ему помогло то, что идея бумажных денег появилась не на пустом месте. Начиная с VIII века, экономический рост и увеличение объема торговли в Китае привели к нехватке металлических денег. Китайские ремесленники и торговцы, а затем и местные администраторы решали эту проблему, расплачиваясь вместо монет своими платежными обязательствами – бумажками, на которых было написано, что они должны их владельцу определенную сумму денег. Однако этот прототип бумажных денег не был обязателен к приему всеми продавцами и обращался одновременно с металлическими деньгами как их производная. Когда же эмитентом бумажных денег стал императорский дворец, все изменилось. Власть над обществом, данная китайскому императору сильным государством, позволила ему под страхом наказания обязать всех продавцов принимать к оплате бумажные деньги, запретить хождение альтернативных форм денег, а также повысить спрос населения на бумажные деньги, потребовав, чтобы налоги платились именно ими. Производство бумажных денег было обставлено с максимальной торжественностью, призванной внушить населению уважение к этому новому средству платежа, находящемуся под покровительством императора. Печать новых денег больше всего напоминала религиозную церемонию. Последнее обстоятельство имело большой смысл, потому что, в отличие от коммерческих расписок, бумажные деньги китайских императоров нельзя было поменять в казначействе ни на металлические деньги, ни на какой-либо другой товар. Как и наши с вами сегодняшние деньги китайские бумажные деньги тех далеких времен были необеспеченными, то есть за ними не стояло ничего, кроме доверия людей к эмитенту – тому, кто их выпустил.