Выпуск 37. Торговля с плечом. Маржинальные сделки

Базовые инструменты фондового рынка вполне доступны пониманию начинающего инвестора. Но некоторые операции на бирже выглядят контринтуитивными в сравнении с куплей-продажей акций и облигаций. Допустим, участник рынка запланировал биржевую сделку, на которую у него не хватает средств – собрался открыть «короткую позицию» или заключить фьючерсный контракт. Брокер может предоставить ему кредитное плечо: в результате клиент, используя в качестве залога свои деньги или ценные бумаги, способен совершать сделки на суммы, превышающие  его собственные средства в несколько раз.

 В случае с фьючерсным контрактом, клиент сталкивается с синтетической разновидностью «кредитного плеча», что, в свою очередь, таит массу опасностей для начинающего. Если прогноз инвестора не оправдается, он потеряет гораздо больше, чем в случае торговли на собственные деньги. Успех здесь может зависеть от четкого понимания всех «подводных камней», психологической устойчивости к риску и  способности не дать жадности победить здравый смысл. Обанкротиться случалось как новичкам, так и  опытным инвесторам, переусердствовавшим с величиной плеча и уверовавшим в силу своего предвидения.

Стоит отметить, что деривативы вроде фьючерсов не обязательно представляют собой лишь высокорисковый инструмент для спекуляций. Они, например, позволяют производителям договариваться  с покупателями о продаже определенного количества товара по фиксированной цене на установленную дату с целью застраховаться от возможных рисков в будущем.

Таймкоды:

4:55 – Как совершить маржинальную сделку?

9:12 – Как это работает?

13:50 – Происхождение терминов “лонг” и “шорт”

17:36 – Сделки на повышение и понижение

36:15 – Как работает кредитное плечо применительно к фьючерсу?

1:01:49 – Риски маржинальной торговли и margin call.

1:19:16 – Использование инструментов с плечом для защиты от рисков.

Слушайте нас там, где удобно:

https://band.link/moneyjoulesdragons  https://www.instagram.com/moneyjoulesdragons/