Kitobni o'qish: «ВЭБ.РФ. Команда, которая изменила себя. История одной трансформации»

Все права защищены.

Никакая часть данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме без письменного разрешения владельцев авторских прав.

© Оформление. ООО «Манн, Иванов и Фербер», 2024

Дмитрий Медведев, Заместитель Председателя Совета Безопасности Российской Федерации, председатель наблюдательного совета ВЭБ.РФ в 2012–2020 гг.

Свое сегодняшнее название государственная корпорация развития «ВЭБ.РФ» носит с 2018 г., когда решением Правительства России на нее были возложены новые функции и за ней были закреплены стратегические задачи в рамках финансово-экономической системы государства.

Во всем мире банки развития играют существенную роль, нацелены на развитие экономики государства. России нужна была именно такая организация. С одной стороны, системно вписанная в экономическую повестку нашей страны. А с другой – финансово благополучная, не накапливающая долги.

Возглавляя Наблюдательный совет ВЭБ, я довольно плотно был погружен в его повестку. Видел, как кардинально менялся банк – начиная с его структуры и заканчивая важнейшими сделками, которые рассматривались на Набсовете.

За эти годы ВЭБ претерпел существенные изменения. По сути, была проведена его масштабная реформа. Теперь это компактная организация, которая курирует деятельность других институтов развития. Возможности такого «содружества» стали намного шире. Изменилась также повестка дня самого ВЭБ, принципы его работы, в числе которых одним из наиболее важных стала безубыточность. С наибольшей отдачей используются различные механизмы государственно-частного партнерства в его широком понимании – от синдикатов до государственных гарантий. Проекты, которым ВЭБ оказывает поддержку, нацелены на улучшение жизни миллионов людей. В их числе – модернизация и строительство инфраструктуры, включая аэропорты, школы и университетские кампусы; запуск новых заводов; работа на Дальнем Востоке и в моногородах; городская экономика, которой ВЭБ плотно занимается с 2018 г.

Сегодня ВЭБ.РФ – влиятельный и эффективно действующий национальный банк развития, который содействует реализации социально-экономической политики государства, способствует модернизации национальной экономики и повышению ее конкурентоспособности.

Государство рассчитывает на активное участие ВЭБ.РФ в жизни страны.

Успехов коллективу госкорпорации!

Дмитрий Григоренко, Заместитель Председателя Правительства Российской Федерации – Руководитель Аппарата Правительства Российской Федерации, председатель наблюдательного совета ВЭБ.РФ

Сегодня ВЭБ.РФ – важнейший инструмент стимулирования инвестиционной деятельности в стране, повышения конкурентоспособности национальной экономики и ее модернизации.

Деятельность организаций развития, объединенных вокруг ВЭБ.РФ, направлена на достижение национальных целей развития России. Реализуются проекты в таких областях, как инфраструктура, промышленность, экспорт и технологии, социальная сфера, что повышает благосостояние граждан.

С каждым годом эффективность управления государственными инвестициями в стране возрастает. Во многом такой результат обеспечивается благодаря консолидирующей роли ВЭБ.РФ. Это позволяет стимулировать деловую активность и применять современные инструменты финансирования инвестиционных проектов, направленных на развитие приоритетных секторов экономики. Прежде всего, одним из таких механизмов является «Фабрика проектного финансирования».

Как ключевая организация развития ВЭБ.РФ несет ответственность за непрерывное совершенствование модели управления государственными инвестициями, чтобы экономика страны и в дальнейшем успешно справлялась с вызовами в интересах наших граждан.

Часть I. ВЭБ.РФ и повестка экономического развития

Игорь Шувалов, председатель ВЭБ.РФ

Наша цель – связать «большую экономику» с жизнью каждой конкретной семьи.

Весной 2018 г. после президентских выборов в России начался новый политический цикл. Его экономический контекст был необычным для постсоветской истории страны. С одной стороны, быстрый рост экономики в 2000-х гг. принес беспрецедентный уровень благосостояния и качества жизни. То, что раньше казалось доступным лишь немногим – качественный автомобиль, собственная квартира, зарубежные поездки, – стало реальностью для миллионов российских семей. С другой стороны, в начале 2010-х экономика столкнулась с проблемой «ловушки среднего дохода», началось замедление темпов роста по разным причинам, в том числе в связи с изменением внешнеэкономической конъюнктуры.

Системные меры, принятые властями России по преодолению последствий кризиса 2014 г., дали свои результаты: в 2017 г. увеличение ВВП составило 1,8%. Для сравнения: в 2016 г. – всего 0,3%. При этом началась работа, связанная с диверсификацией структуры экономики, перестройкой внешнеэкономической деятельности по географии и товарной номенклатуре. Постепенно становились очевидно – необходимо достичь технологического суверенитета и преодолеть зависимость от развитых западных экономик в широком спектре промышленных и управленческих технологий.

Новое видение ситуации было отражено в ежегодном Послании Президента России, обнародованном 1 марта 2018 г., накануне выборов главы государства¹. В этом программном документе были представлены цели и задачи экономического развития, включавшие устойчивый рост доходов населения, развертывание программы пространственного развития страны с особым фокусом на районах Арктики и Дальнего Востока, масштабное инфраструктурное строительство, создание компаний – национальных чемпионов в новых технологиях. Главной экономической задачей было обозначено «сбережение народа России и благополучие наших граждан». И все это предстояло осуществить на фоне ухудшающейся внешнеполитической конъюнктуры, ожидания усиления санкций. Параллельно с решением экономических задач Россия была вынуждена бросить значительные силы на укрепление обороноспособности.

7 мая 2018 г. Президент России подписал Указ «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года». Указ устанавливал национальные цели развития, для достижения которых Правительство должно было разработать новые или скорректировать старые национальные проекты. В результате были сформированы 12 нацпроектов по четырем направлениям: человеческий капитал, комфортная среда, экономический рост и цифровизация. Помимо этого, Правительству поручалось разработать Комплексный план модернизации и расширения магистральной инфраструктуры.

Для выполнения столь масштабной задачи было необходимо эффективное взаимодействие и объединение усилий не только Правительства, министерств и ведомств, но и организаций развития, а также крупных частных компаний. К тому моменту в стране действовал ряд государственных организаций развития, центральной среди которых был Внешэкономбанк, реорганизованный в 2007 г. в национальный банк развития России. Однако их эффективность на тот момент не соответствовала новым требованиям. Возникла задача опережающими темпами трансформировать организации развития с тем, чтобы максимально быстро включить их в реализацию новых национальных проектов. В рамках решения этой задачи председателем Внешэкономбанка был назначен Игорь Иванович Шувалов, занимавший до этого пост первого вице-премьера и имевший большой опыт работы как в Правительстве России, так и в Администрации Президента РФ.

Повестка государственного участия в экономическом развитии была хорошо ему известна: еще в конце 1990-х гг. он возглавлял Российский фонд федерального имущества и представлял интересы государства в советах директоров таких компаний, как «Росгосстрах», «Газпром», «Общественное российское телевидение», «Российские железные дороги». В 2000-х гг. Игорь Иванович, будучи помощником Президента России, выступил идеологом впервые внедренного формата достижения целей развития – приоритетных национальных проектов, создавших принципиально новый для России тип управленческих инициатив государственного масштаба. Его практические действия на посту Первого заместителя Председателя Правительства России во многом обусловили эффективность реакции на глобальный экономический кризис и быстрое преодоление его последствий экономикой страны в 2008–2009 гг., а затем и в 2014 г., когда он возглавил антикризисный штаб, которому удалось быстро купировать панику на валютном рынке, поддержать банковскую систему и пострадавшие предприятия и отрасли.

Новый руководитель принял ряд срочных мер антикризисного характера, одновременно инициировав создание новой бизнес-модели, которая должна была превратить Внешэкономбанк в эффективную организацию развития.

Владимир Путин, Президент Российской Федерации, на встрече с Игорем Шуваловым (май 2018 г.)

Мне бы хотелось, чтобы этот банк, – а это, собственно говоря, условно банк, это, скорее всего, все-таки институт развития, – чтобы он именно таким и стал; его, конечно, нужно будет поддержать, надо будет еще дополнительно докапитализировать.

Задача такая стоит – докапитализация, потому что для того, чтобы банк эффективно выполнял эту функцию института развития, конечно, он должен быть дееспособным. Все это понимают, и мы постараемся вас поддержать².

Глава 1. Предыстория: Внешэкономбанк в экономике России после 1992 г

Предшественник Внешэкономбанка, Российский коммерческий банк, был основан в 1922 г. для осуществления внешнеторговых операций. До конца существования СССР ВЭБ был главным учреждением для международных расчетов страны. В 1990 г. правительство Советской России создало Банк внешней торговли (нынешний ВТБ). После распада Советского Союза образовались две структуры со схожим функционалом, и было принято решение о перепрофилировании деятельности ВЭБ. Ему было поручено исполнять функции агента Правительства по работе с государственным долгом. Новая Россия приняла на себя все зарубежные активы и обязательства Советского Союза, включая внушительный внешний долг в 110 млрд долл. США (формально существовала сумма долгов зарубежных стран перед Россией в 150 млрд долл. США, однако бо́льшая часть этого долга была списана по правилам Парижского клуба кредиторов, реальная подлежавшая получению сумма составила лишь около 8 млрд долл. США). Обслуживание внешнего долга, который быстро рос из-за постсоветских заимствований, сделанных с целью макроэкономической стабилизации, было важной экономической и политической проблемой, влиявшей на кредитный рейтинг страны и, следовательно, на возможности всей национальной финансовой системы. Руководство Внешэкономбанка (в 1996–2002 гг. его возглавлял А. Л. Костин, нынешний председатель правления Банка ВТБ) активно участвовало в переговорах по реструктуризации задолженности, позволивших среди прочего погасить ее часть поставками российской продукции. В 2006 г. Россия досрочно погасила долг перед кредиторами Парижского клуба, составлявший почти 60% долга бывшего СССР. Дальнейшая работа по урегулированию внешней задолженности стала рутинной.

Андрей Костин, президент – председатель правления Банка ВТБ

Когда я пришел в ВЭБ в октябре 1996 года, это были остатки могущественного Внешэкономбанка, который, по существу, обеспечивал практически всю внешнеэкономическую деятельность Советского Союза, все его расчеты, долговые обязательства и заимствования. И он работал как специализированное долговое агентство, занимавшееся внешнеэкономическими долгами бывшего Советского Союза. Это был огромный институт с неурегулированным статусом: счета банка даже не относились к категории бюджетных, хотя банк на 100% принадлежал государству. Серьезной роли в развитии российской экономики, российского банковского дела он тогда не играл, хотя объем работы был большой. Он фокусировался в основном на работе с Парижским и Лондонским клубами. Я очень много летал сам и в Париж, и в Лондон на переговоры и даже иногда возглавлял российскую делегацию вместо представителя Минфина. У ВЭБ фактически была роль государственного долгового центра.

В это же время в России назрела необходимость создания национального банка развития, который взял бы на себя финансирование крупных инвестиционных проектов, направленных на повышение конкурентоспособности экономики и ее диверсификацию. Изначально переход к рыночной экономике осуществлялся в первой половине 1990-х гг. на концептуальной базе Милтона Фридмана и его последователей. Оставшееся от советской плановой экономики огромное индустриальное наследие выглядело не столько активом, сколько проблемой: предприятия выпускали во многом неконкурентоспособную продукцию и требовали постоянных средств из бюджета в виде госзаказов. В первые годы лишь небольшая часть экономических субъектов смогла воспользоваться новыми возможностями, общим итогом первой половины 1990-х в России был экономический шок без заметного терапевтического эффекта. Многие производства, которые можно было бы перевести в рынок кропотливыми и умелыми менеджерскими действиями, просто остановились, другие «окопались» в рыночных нишах, дававших средства на финансирование операционной деятельности, но не на развитие.

Однако к концу 1990-х наметились успехи нового частного бизнеса, прежде всего в отраслях, непосредственно ориентированных на потребителя, – пищевой промышленности и розничной торговле. Российские компании стали успешно отвоевывать позиции у импорта. И в первых рядах были созданные с нуля отечественные ИТ-компании. Западные гиганты отрасли заняли выжидательную позицию, что дало возможность таким игрокам, как «Яндекс», 1C, ABBYY, «Лаборатория Касперского», предложить оригинальные и успешные высокотехнологичные продукты. В целом в стране возник новый, постоянно растущий предпринимательский класс, способный самостоятельно внедрять инновации в продуктах, технологиях и бизнес-процессах.

Стабилизация бюджета после кризиса 1998 г., рост мировых цен на энергоносители, ряд актуальных законодательных мер (включая введение единой ставки налога на доходы физических лиц, сделавшее невыгодным уклонение от налогов) создали в начале 2000-х гг. качественно иной макроэкономический контекст, позволивший переосмыслить концептуальные подходы к экономике. Идея возвращения государства в экономику основывалась на российской «институциональной памяти» и отвечала на прямой запрос общества. Мысль о том, что в экономике необходим «сверхигрок», не только выравнивающий провалы рынка, но и являющийся лидером в вопросах стратегического развития, направляющий «в правильное русло» прибыль, получаемую частными компаниями, одинаково разделяется в современной России и на уровне обывателей, и на уровне государственного управления.

Так, в 2000–2010-х гг. государство стало напрямую участвовать в капитале крупных компаний в стратегических отраслях – финансах, нефтегазовой промышленности, машиностроении – через так называемые госкомпании. Несмотря на то что их статус законодательно не определен (в отличие от ограниченного числа госкорпораций) и доля участия государства варьируется от минимально необходимой для контроля («Сбер», «Газпром») до 100% владения («Российские железные дороги»), существует общий консенсус менеджмента и стейкхолдеров (государства) относительно стратегических принципов их деятельности: сочетание коммерчески успешного присутствия на рынках с участием в реализации государственной социально-экономической повестки, в том числе задач развития. Эти же принципы являются основой для общественного контракта с крупным частным бизнесом.

Масштабные государственные проекты – Олимпиада в Сочи, саммит Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) во Владивостоке, чемпионат мира по футболу, проходивший в 11 городах страны, – требовали комплексного подхода к проектному финансированию и управлению. Они во многом послужили триггером к созданию и совершенствованию системы государственных организаций развития, трансформировавшейся к настоящему моменту в группу развития с лидерством государственной корпорации «ВЭБ.РФ».

17 мая 2007 г. Президент России В. В. Путин подписал Федеральный закон «О банке развития». ВЭБ получил новую миссию. Проектная повестка банка в первые годы деятельности в новом качестве была весьма широка: от финансирования строительства Богучанской ГЭС и развития курортов Кавказа до выкупа по поручению Правительства РФ акций «Газпрома» у немецкой E.ON; от санации проблемных «Связь-банка» и «Глобэкса» до кредитования вполне коммерческих проектов цементного завода «Группы ЛСР» и компании по производству индейки «Евродон». ВЭБ также управлял инвестированием пенсионных накоплений граждан, не выбравших себе негосударственный пенсионный фонд.

Внешэкономбанк был ведущим участником инвестиционной программы, связанной с проведением Олимпиады 2014 г. в Сочи, в рамках которой было произведено серьезное обновление инфраструктуры региона, – уже тогда банк не только предоставлял кредиты, но и активно помогал разрабатывать содержание ключевых проектов. По данным оргкомитета «Сочи–2014», при подготовке к играм было построено 367 км автодорог и мостов, 22 тоннеля, 201 км железных дорог, 550 км высоковольтной линии электропередачи³. Был создан с нуля горный курорт «Роза Хутор», построена Олимпийская деревня в Имеретинской низменности, реконструированы аэропорт и вокзалы Сочи и Адлера.

Однако широта повестки и отсутствие стратегического фокуса обернулись к середине 2010-х гг. серьезными финансовыми проблемами. Существенную часть портфеля банка составляли плохие долги, нарастал убыток, вызванный необходимостью постоянно увеличивать под них резервы. На начало 2016 г. объем средств, необходимых для восстановления работоспособности банка, составлял до 1,3 трлн руб. В феврале 2016 г. в банке сменилось руководство, пост председателя правления занял «выходец» из Сбербанка С. Н. Горьков, приведший с собой еще несколько топ-менеджеров.

Развитие инфраструктуры в рамках подготовки к Олимпиаде–2014

Николай Цехомский, первый заместитель председателя ВЭБ.РФ

Я пришел во Внешэкономбанк в 2016 г. вместе с «десантом» из Сбербанка. В этот момент корпорация была в сложной ситуации. У нас был месяц на решение проблем, иначе с высокой вероятностью ВЭБ мог стать банкротом. У него на тот момент было около 18 млрд долл. США внешних заимствований, это был самый большой заемщик на мировых рынках из России. Дефолт ВЭБ с высокой вероятностью привел бы к коллапсу российского рынка ценных бумаг. Мы занялись поиском решений – с ликвидностью, капиталом, проблемными долгами. Мы обеспечили принятие Правительством и ЦБ пакета экстренных решений для стабилизации ситуации. Нам было понятно, что требуется серьезная реструктуризация ВЭБ, большая организационная, финансовая и кадровая работа.

Новая команда предприняла ряд важных шагов по стабилизации финансового положения и повышению эффективности управления, однако масштаб проблемы был слишком велик. В 2016–2017 гг. убыток банка составил почти 400 млрд руб. Стало очевидно, что для его трансформации необходима не просто команда профессионалов, а сильный управленец, способный сформировать принципиально новую стратегию.